巴菲特已成信仰,但发布“神谕”的是马斯克( 二 )


巴菲特在过去的3个月里进行了反常的大规模投资 。在2月份的《致股东信》中,他还感叹没有找到太多购买的东西,但在接下来的3周内,他却花费了超过400亿美元购买股票,交易额度是近几年来最高 。
3月,他以116亿美元的价格全资收购了一家保险公司Alleghany Corp,交易预计在四季度完成,有望成为伯克希尔近六年来最大的一笔收购 。此外,他还购买了超千万股的惠普公司股票,大手笔增持西方石油公司和雪佛龙 。这让伯克希尔的资金规模从3个月前的1467.2亿美元缩减至一季度末的1062.6亿美元 。
但巴菲特明显已经收到了回报 。在他大量购入惠普股票的动作披露后,惠普股价大涨了15%,创下了今年最大涨幅,巴菲特一天内账面获利超6亿美元 。
“因为我们发现了比债券更有吸引力的东西,就是这么简单”,查理·芒格在回答投资者的提问时说 。“世界上的环境是常常在进行急速地改变的”,巴菲特补充说 。他解释了为何收购保险公司,称自己已经关注了这家公司近60年,一位曾在伯克希尔工作的人最近担任了该公司的CEO,给他发了一封邮件,他在与对方见面后迅速敲定了收购意向 。
他还顺带着抨击了当前资本市场上的投机风气,称现在的股市就像是一个赌场 。当然,他也没忘记比特币——他说,自己宁可花250亿美元买公寓或者农场,也不会购买25美元的比特币——巴菲特一向是比特币的坚定反对者,认为它毫无价值 。
还有一些公司业务以外的事情困扰着巴菲特 。一些股东认为伯克希尔在制定降低碳排放量的计划方面落后于竞争对手,要求巴菲特改革其对气候风险的看法和细节 。
伯克希尔的股东、加州公务员退休基金对他既是公司CEO又是董事长不满,试图罢免他的董事长职务 。加州公务员退休基金是全美最大的州立公共养老基金,不过,鉴于巴菲特持有伯克希尔约32%的A类股及16%的B类股,这项提案几乎没有可能通过,加州公务员退休基金两类股票的持股比例都低于1% 。
芒格在股东会上言辞激烈地批评这一提案,他说,“有些人从未经营过任何商业公司,什么都不知道,我不认为兼任董事长和CEO是不堪重负 。”
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美国官方旅游网站GoUSA在介绍奥马哈时称,奥马哈的含义是“逆风或逆流而上的人们”,是一座能将旧事物变成新潮流的地方,“牛仔也可以是独立摇滚歌星” 。
从这个意义上来看,沃伦·巴菲特倒是十分符合这座城市的气质 。他的家族自曾祖父起就居住于此,92年来,巴菲特除了外出求学外从未离开过这座城市 。他的第一份工作是在自己父亲的证券公司,在那里担任投资推销员,从那之后他就一直从事投资行业 。
和当下那些常常活跃在媒体头条的投资人不同,巴菲特的投资逻辑一点也不性感,甚至有些枯燥和乏味,但他确实是那个“能将旧事物变成新潮流”的人 。
他偏好那些“便宜”的股票,即他认为实际价值被低估了的股票 。他最为知名的投资格言是长期投资,伯克希尔持有的一些股票时长高达数十年 。例如,巴菲特自1994年以来就开始投资美国运通,迄今已有28年,至今仍然是伯克希尔持有量最大的五个头寸之一 。
在他长达几十年的投资生涯中,巴菲特很少偏好当下大热的科技股,苹果算是少有的几个例外,他没有持有亚马逊、微软、谷歌或者近年来飙涨的特斯拉股票 。直到2019年,伯克希尔才第一次参与IPO认购 。
但是最近几年,巴菲特的投资组合中开始频频出现新的面孔 。去年年底,他罕见地投资游戏公司动视漫雪,并在微软宣布收购动视后不断增持,今年初的惠普公司也是佐证之一 。

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